伦敦大学学院金融硕士项目(MSc Finance)以量化金融为基础，融合了企业金融、投资组合管理、资产定价、衍生品、预测、大数据分析、行为金融、投资银行业务和金融科技等领域的理论和实践，旨在提供世界级的金融通才培训。

　　该专业课程由管理学院和经济系合作提供，涉及进入现代全球金融行业担任专业角色所需的知识、理解和技能，能够使你牢牢掌握与金融相关的基本概念，并将其知识应用于实际，例如，利用数学模型预测市场行为。

　　值得一提的是，UCL管理学院的地理位置在金丝雀码头(Canary Wharf )地标性建筑One Canada Square 的第38层，就在Level 39的楼下，与行业专业人士联系非常密切。Level 39是欧洲最大的金融科技加速器项目，拥有180家专注于金融、零售和网络安全的初创企业。金丝雀码头是伦敦商业和金融中心，众多世界级银行集团全球或欧洲总部、专业服务公司以及媒体机构等纷纷在此落户，包括巴克莱银行、花旗集团、瑞士信贷、汇丰银行、摩根大通、毕马威会计事务所、摩根史坦利、加拿大皇家银行、路透社等，每天有超过12万人在此工作。

　　如果你具有很强的定量和数学背景，对金融有热情并有明确的金融行业从业动机，那么UCL的这个金融专业会是你不错的选择之一。

　　【课程设置】

　　这个专业共需要完成6门必修课和4门选修课，以及一篇论文。

　　必修课：

　　Asset Pricing 资产定价

　　Introduction to Quantitative Finance 量化金融基础

　　Financial Econometrics 金融计量经济学

　　Corporate Finance 企业金融

　　Time Series Analysis and Forecasting 时间序列分析与预测

　　Advanced Quantitative Finance 高级量化金融

　　选修课：

　　Corporate Finance Practices 企业金融实务

　　Behavioural Finance 行为金融学

　　Wealth Management and Private Banking 财富管理和私人银行业务

　　Hedge Fund Strategies 对冲基金策略

　　Further Topics in Mathematical and Computational Finance 数学和计算金融学的深度主题

　　Private Equity and Venture Capital 私募股权和风险资本

　　Fintech 金融科技

　　Big Data Analytics 大数据分析

　　【部分必修课解读】

　　Asset Pricing 资产定价

　　这门课是对现代资产定价理论的介绍，包括10个讲座，每个三小时。每节课的前两个小时将采用标准的演讲方法，最后一个小时有时将用于应用和问题解决。这门课是理论课，资产定价的实践将包含在其他课程中。

　　课程涵盖的主题有：

　　金融市场的作用和经验规律;

　　随机折现因子(The stochastic discount factor);

　　预防性储蓄理论;

　　Arrow-Debreu定价和等价鞅测度;

　　完全市场;

　　一价定律和无套利法则;

　　CAPM(固定资产定价模型)和APT(套利定价理论);

　　平均方差分析和有效边界理论(投资组合理论);

　　夏普比率;

　　Hansen-Jagannathan方法;

　　股票溢价之谜。

　　Corporate Finance 企业金融

　　这门课的核心是分析公司管理者如何筹集资金并做出投资决策。

　　课程涵盖资本预算的主要内容、金融资产的估值、资本结构和资本成本。它将严格介绍企业金融的理论基础以及案例研究中的实际应用。

　　这门课涉及的主题有：

　　财务职能;

　　最佳资本结构的一系列资金来源;

　　确定资本成本的对比方法和替代方法;

　　风险、通货膨胀和税收背景下的多层投资评估;

　　投资组合理论;

　　股东价值回报;

　　业务估值方法;

　　面向成熟而充满挑战的股东进行企业融资。

　　成功完成这门课的学习后，学生将能够：

　　了解融资、投资和财务管理之间多方面和细微的关系;

　　在一系列组织投资情景中应用、批评和评估投资评估，特别是在风险、通货膨胀和税收影响的背景下;

　　确定融资来源，并评估不同来源对杠杆、资本成本和股东价值的影响;

　　应用先进的多层资本投资分析;

　　根据公司战略和未来发展前景，调整公司融资策略;

　　区分关于回购、特殊股息、成本削减、企业税收最小化的理想与现实。

　　Financial Econometrics 金融计量经济学

　　这门课涵盖了分析金融数据所必需的计量经济学和统计学方法。这门课是金融硕士专业第一学期的必修课之一，也是第二学期的高级金融定量方法课程的先决条件。

　　正确实施统计工具和正确解释结果，是从事金融行业的基础。为了实现这一目标，这门课旨在使你掌握：

　　估计和统计推断的基本思想和基本理论;

　　对分析金融数据有用的各种估计方法;

　　使用统计软件实现这些方法的实际技能。

　　课程涉及的主题有：统计推断的基本理论、大数定律、中心极限定理和渐近分析、线性回归、普通和广义最小二乘估计、依赖数据回归、最大似然、贝叶斯推断、广义矩量法、蒙特卡罗方法和重采样方法、分位数回归、非参数密度估计和非参数回归。

　　【部分选修课解读】

　　Behavioural Finance 行为金融学

　　行为金融学根植于心理学和金融学，表明人类的情感(如恐惧)和有限的认知资源(包括有限的注意力)在塑造金融市场方面发挥着核心作用。这门课的核心是研究心理因素影响金融行为的方式。

　　这门课将向你介绍行为金融学的心理学和金融学基础。你将探讨行为金融学和情绪金融学的核心理论，讨论其在金融决策、法规和伦理方面的应用，并了解行为金融学的研究方法。

　　课程主题涵盖：

　　金融心理学 - 社会心理学、认知心理学、生理心理学;

　　行为基础 - 挑战金融的经典假设;

　　主要的行为金融效应;

　　情感金融学;

　　行为金融学的新前沿 - 演化金融学和适应性市场假说。

　　成功完成这门课的学习后，你将能够：

　　了解主要的行为金融学理论及其应用;

　　认识到心理因素影响金融决策的方式;

　　熟悉行为科学的研究方法;

　　能够从事行为科学方面的研究。

　　Hedge Fund Strategies 对冲基金策略

　　这门课的目标是关注行业中最常用的一些策略，使你了解对冲基金的世界。

　　课程涵盖了不同的对冲基金策略，可能包括短期和长期股权、倾向沽空、并购套利、固定收益套利、可转债套利、全球宏观和管理期货。

　　除了讲座之外，课程还将分为几个小组，各自模拟不同的私人基金，使用课堂上开发的一些概念来管理货币投资组合(managing a portfolio of paper money)。每堂课都将讨论市场状况以及基金的表现。这种讨论类似于在上午的会议吃掉了真正的对冲基金。通过这样做，可以帮助学生实时模仿一些对冲基金经理的决策，将不确定性投资决策的元素引入到课程中。

　　成功完成这门课的学习后，你将能够：

　　理解并应用对冲基金套利等概念，并批评卖空者在有效市场中所扮演的角色;

　　运用股票、固定收益和衍生品的知识来构建市场中性投资组合;

　　了解对冲基金普遍使用的策略，包括多空套利、固定收益套利、合并套利和可转换套利;

　　在团队环境中，实时地，而不是在模拟条件下，开发管理大量货币投资组合的实际经验;

　　探索对冲和其他技术，以提高基金的风险调整绩效，并计算和解释与风险调整绩效相关的大型投资组合指标。

　　Private Equity & Venture Capital 私募股权与风险投资

　　这门课旨在探讨私募股权(PE)和风险投资(VC)的原则在杠杆收购和早期风险投融资中的应用。

　　课程将涵盖了不同的私人股本策略，尤其关注杠杆收购和风险投资。课程涉及的主题包括：

　　交易的结构和融资、撤资、内部收益率(IRR)计算和货币扩张系数，以及私募基金合伙人的回报分配;

　　风险投资，投资条款清单、连续几轮融资，以及天使投资者在为新企业融资时可以扮演的角色等主题;

　　私募股权公司普通合伙人和有限合伙人所面临的风险;

　　其它主题，如成长型股票基金、不良PE等另类私募股权投资以及实物资产投资。

　　成功完成这门课的学习后，你将能够：

　　了解如何分析私募股权和风险投资;

　　看懂杠杆收购的金融结构，了解交易中的价值创造，探索风险投融资周期和早期投资过程;

　　了解前期货币和后期货币估值、清算优先权和稀释，区分不同形式的私募股权投资的退出方式，尤其是通过IPO。

　　【职业发展】

　　从UCL金融硕士专业毕业后，可以在广泛的金融行业寻求职业发展，包括各种类型的银行、投资和对冲基金、资产管理公司、保险公司、信用评级机构、证券经纪公司以及专门从事一般金融业务的大中型和全球知名金融公司。

　　该专业会为学生提供一对一的职业辅导，以及每周的小型seminar/workshop，确保学生在职业发展方面进行顺利。并且，UCL管理学院和经济学院的雇主和校友团队也会通过策划活动来提高你与全球雇主接触的机会。

　　值得一提的是，UCL管理学院与行业专业人士的距离非常之近，这也是UCL金融专业的的优势之一，其地理位置就在金丝雀码头(Canary Wharf，欧洲首屈一指的金融和商业区的中心地带)的加拿大广场1号38楼，楼上就是Level39。Level39是欧洲最大的金融科技加速器项目，拥有180家专注于金融、零售和网络安全的初创企业。如此近距离的行业环境，为UCL金融硕士专业的毕业生提供了广阔的职业机会(尤其是新兴的互联网金融行业)。

　　一般来说，金融专业的毕业生的就业方向有：

　　商业银行，包括五大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构;

　　证券公司，含基金管理公司，以及上交所、深交所、期交所;

　　信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司;

　　金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司;

　　保险公司、保险经纪公司;

　　央行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会，这是金融业监督管理机构;

　　国家开发银行、中国农业发展银行等政策性银行;

　　社保基金管理中心或社保局(通常为保险方向);

　　国家公务员序列的政府行政机构如财政、审计、海关部门等;

　　高等院校金融财政专业教师;

　　研究机构研究人员;

　　上市(或欲上市)股份公司证券部、财务部、证券事务代表以及董事会秘书处等;

　　新兴的互联网金融，金融产品研发。

  编辑：翁晓兰